주식, 채권, 펀드 투자의 특징과 장점 단점을 알아보아요

 

 

안녕하세요, 돈무새 롱찌입니다.

오늘은 우리나라에서 가장 많이 이용되고있는 투자 상품들인

주식, 채권, 펀드 투자의 특징과 장단점에 대해 정리해 보았습니다.

 

 

1. 주식투자

 

 

 

주식이란 주식회사의 자본을 구성하는 단위입니다.

회사는 회사의 주인이 될 수 있는 권리인 '지분'을 쪼개서 팔아서 자본을 마련하는데요,

이 때 쪼개진 지분을 주식이라고 합니다.

 

주식은 정해진 가격에 사고 팔 수 있게 되어있으며 

주식시장이 열리는 시간 동안에는 가격이 실시간으로 변동됩니다.

 

 

주식 가격의 변동 이유

기업의 성과와 전망에 대한 평가, 유가, 금리, 경제 전망, 정치 등 다양한 요소들이 주가에 영향을 줍니다.

발행 된 주식 수는 제한되어 있기 때문에 주식을 사고자 하는 사람이 많아지면 가격이 올라가고,

팔고자 하는 사람이 많아지면 가격이 내려갑니다.

즉 주식을 사고파는 사람들간의 투자 심리에 따라 가격이 변동됩니다.

 

 

주식 투자 하는 방법

증권사에 증권 계좌(주식 투자용)을 개설합니다.

주식 투자는 국내 주식, 해외 주식, etf 등으로 이루어져 있습니다.

 

주식을 거래할 때마다 증권사에서는 수수료를 떼어 갑니다. 

하지만 수수료는 증권사 별로 큰 차이가 없기 때문에

 

새로운 증권 계좌를 개설하고자 하신다면

증권사에서 진행하는 이벤트가 어떤 것들이 있는 지 알아보고 편한 대로 개설하시면 됩니다.

 

증권사마다 계좌를 개설하면 예수금을 충전해주겠다는 곳도 있고,

랜덤으로 코스피/코스닥 주식을 1주 주는 이벤트를 진행하는 곳도 있습니다. 

 

주식 투자를 하게 되면 나중에는 공모주 청약도 하게 되실텐데

공모주 청약을 하려면 공모를 주최하는 증권사 여러 계좌에 가입하게 되므로

증권사 선정에 많은 고민 하실 필요 없습니다.

 

 

주식 투자의 장점과 단점

장점 : 개인이 기업 조사와 시장 흐름을 파악하여 직접 투자할 수 있습니다.

기업의 소액 주주가 되어 기업이 성장한 만큼 투자 수익을 획득할 수 있습니다.

 

단점 : 경제와 기업의 가치를 직접 공부하여 투자해야 합니다.

리스크가 있기 때문에 원금 보장이 되는 것은 아닙니다.

 

 

2. 채권

 

 

채권이란 사업에 필요한 자금을 마련하기 위해 채무이행 약속 증서를 발행하는 증서입니다. 

쉽게 말하면 돈을 돌려받을 권리 증서입니다.

 

기업이 주식을 발행하는 것처럼 채권을 발행하면

이 채권을 사고 팔 수 있고, 채권을 사게 되면 기업에게 돈을 빌려준 것이 됩니다.

채권을 싸게 주고 사서 비싸게 주고 팔아서 차익으로 이익을 벌 수도 있습니다.

 

자금을 빌려준 대가로 일정 금액의 이자(수익금)를 받고 만기 시에는 원금을 회수하는 것이 일반적입니다.

은행에서 대출을 해줄 때 신용등급으로 사람을 평가하듯이 

채권에 투자할 때에는 그 기업의 안정성과 신뢰도를 살펴보고 투자하여야 합니다.

사업확장 계획과 자금 구조가 건전해야 상환일 안에 기업이 파산하지 않습니다.

 

채권에 들어가는 내용은 이자율과 상환일인데, 

빌려줬던 자금을 돌려받는 시점을 '만기'라고 하고,

만기에 받을 이자를 '표면이자'라고 합니다.

 

 

채권의 종류

채권의 종류는 다음 5가지로 분류할 수 있습니다.

나라에서 발행하는 국채, 지자체와 공공기관에서 발행하는 공채,

회사에서 발행하는 회사채, 금융기관에서 발행하면 금융채,

한국은행에서 통화안정을 위해 발행한 채권인 통안채

 

일반적으로 국채, 공채, 회사채를 채권이라고 이야기하는데,

돈을 빌려주는 기간인 만기가 길수록 리스크가 커지기 때문에

장기간 보유할수록 채권의 이자는 비싸집니다.

 

이자 지급 방법에 따라서 채권의 종류를 나눠볼 수 있습니다.

대부분의 채권 이자는 3개월마다 한 번씩 지급합니다.

이표채 : 일정 기간 이자를 나누어 지급, 대부분 이표채

할인채 : 이자 대신 가격을 할인해서 판매

복리채 : 중간 이자 없이 복리로 이자 지급 

 

 

기업의 신용도

채권에 투자할 때는 기업의 신용도를 체크해야 합니다.

일반적으로 AAA~D 등급까지 있는데,

 

투자에 적합한 등급은 AAA~BBB까지이고

BB~D 등급은 투자에 부적합한 '정크본드'라고 하는 등급입니다.

C등급은 채무이행 가능성이 없는 상태

D등급은 부도나 파산으로 채무 불이행 상태로 보면 됩니다.

 

 

금리와 채권의 관계

금리와 채권의 관계를 알고 있으면 투자 수익률을 더 높일 수 있습니다.

금리가 떨어지면 채권의 이자 수익률이 더 높아지기 때문에 채권의 가격이 상승합니다.

 

예를 들어서 경기가 안좋아지면 중앙은행은 기준금리를 떨어뜨리고, 채권 가격은 상승하게 되므로

경제 위기가 올 때는 채권에 투자하라는 말이 있습니다.

경제 위기 상황에 가장 좋은 채권은 미국 국채입니다.

웬만하면 파산하기 힘든 거대한 국가에 투자하는 것이니까요

 

 

개인이 채권에 투자하는 방법

기본적으로 채권의 가격은 저렴하지 않지만, 소액으로 투자하는 방법도 있습니다.

소액으로 채권에 투자하려면 증권사의 HTS, MTS를 이용해 회사채에 투자하는 것입니다.

 

증권사를 통한 투자는 장외채권, 장내채권이 있는데 

장내채권은 채권을 가지고 있던 기관이 돈이 필요할 때 한국거래소가 개설한 시장에서 채권을 거래하는 것이고, 

장외채권은 기관이 판매하려는 채권을 증권회사가 사서 증권사와 고객이 직접 매매하는 거래입니다.

 

누구나 쉽고 공평하게 투자할 수 있는 방법은

채권형 펀드를 통한 간접 투자와 채권 ETF에 투자를 통한 직접 투자 방식이 있습니다.

 

 

채권 투자의 장점과 단점

장점 : 기업의 이익 발생 여부와 상관없이 만기일에 이자를 지급 받습니다.

경기가 하락세여도 만기에 돈을 돌려 받게 되므로 주가 하락에 대한 걱정을 덜 수 있습니다.

기업이 파산되어도 채권투자자는 채권자로 분류 되어서 주주보다 먼저 변제됩니다.

 

단점 : 무조건 안정적인 것이 아닙니다. 채권도 원금이 모두 보장되지는 않는 투자입니다.

기업이 파산하게 되거나 재무적인 문제가 있다면 투자 수익을 얻지 못할 수 있습니다. 

 

 

3. 펀드

 

 

펀드는 소액 투자자들이 할 수 없는 큰 규모의 투자를 금융사 전문가가 대신 투자합니다.

전문가에게 일정 보수를 지급하면 전문가는 자산운용회사에 자금을 대신 투자하여

투자자에게 수익을 내서 돌려주게 됩니다.

 

투자자는 펀드매니저가 알아서 선정한 주식, 채권, 금융자산등에 투자합니다. 

펀드매니저는 공인된 사람으로, 일반인보다 금융 지식이 높은 사람입니다.

 

 

펀드 투자의 장점과 단점

장점 : 펀드매니저가 선정한 여러가지 종목의 투자를 한 번에 할 수 있어 분산 투자의 효과를 가집니다.

분산 투자로 리스크 관리가 됩니다.

 

단점 : 펀드매니저도 사람이기 때문에 주식 수익률이 높을 수도 있고, 낮을 수도 있습니다.

본인이 직접 운용하는 것이 아니라, 펀드 매니저에게 자금 운용을 맡기기 때문에 운용 보수가 발생합니다.

 

 

 

이렇게 주식, 채권, 펀드 투자 3가지에 대해 알아보았는데요

본인의 성향에 따라 본인에게 맞는 상품에 투자를 하시는 것이 가장 좋습니다.

어떤 투자든 본인이 선택한 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 돈무새 롱찌였습니다.